Najprościej mówiąc, banki centralne są odpowiedzialne za monetarny system państwa (lub grupy państw), jednakże te banki mają też szereg innych obowiązków, od nadzorowania polityki pieniężnej po realizację konkretnych celów, takich jak stabilność waluty, niska inflacja i pełne zatrudnienie.
Banki centralne również emitują waluty, działają jako banki rządowe, regulują system kredytowy, nadzorują banki komercyjne, zarządzają rezerwami walutowymi i działają jako pożyczkodawcy ostatniej szansy.
Obecnie istnieje osiem głównych banków centralnych:
1. Bank Rezerwy Federalnej USA
2. Europejski Bank Centralny
3. Bank Anglii
4. Bank Japonii
5. Narodowy Bank Szwajcarski
6. Bank Kanady
7. Bank Rezerwy Australii
8. Bank Rezerwy Nowej Zelandii
Banki Centralne a Stopy Procentowe
Równowaga między stabilnym zatrudnieniem a cenami jest trudna, a głównym mechanizmem, dzięki któremu można regulować te poziomy, są stopy procentowe. Stopy procentowe są głównym czynnikiem wpływającym na przepływy inwestycyjne.
Przyczyny podniesienia lub obniżenia stopy procentowej oraz to dlaczego ma to wpływ na inne elementy systemu, są łatwe do ustalenia, jeśli się nad tym spokojnie zastanowić. Rozważmy przez chwilę otoczenie gospodarcze, w którym banki są zaniepokojone gospodarką i niechętnie pożyczają pieniądze w obawie, że nie zostaną one zwrócone.
Jeśli stopy procentowe są wysokie, bezpieczniejszym rozwiązaniem byłoby trzymanie pieniędzy i przyznawanie pożyczek tylko tym, którzy są wiarygodni i według uznania banku są w stanie spłacić pożyczkę przy wysokim oprocentowaniu. Tego rodzaju zarządzanie utrudniłoby pożyczanie pieniędzy małym firmom, które nie mają historii kredytowej. Ponadto wyższy koszt pożyczania może zniechęcić firmy do zaciągania pożyczek. To samo dotyczy osób, które chcą kupić domy.
Gdyby wziąć pod uwagę ten sam scenariusz ekonomiczny, ale przy niskich stopach procentowych, banki mogłyby uznać, że podejmowania ryzyka związanego z przyznawaniem pożyczek mniej wiarygodnym klientom, jest jednak tego warte, zwłaszcza, że mogą oni również pożyczać pieniądze od banku centralnego po bardzo niskich stawkach. Obniżyłoby to również stopy procentowe na zakup domu.
Przedsiębiorcy, którzy zaciągają pożyczki, aby zwiększyć swoje zyski i osoby kupujące domy, są to dwie kluczowe grupy przyczyniające się do rozwoju gospodarki, a banki centralne zazwyczaj starają się je wspierać. Czasem jednak wymyka się to spod kontroli, zostaje podjęte zbyt wielkie ryzyko, które może prowadzić do poważnych spowolnień gospodarczych.
Banki centralne próbują zrównoważyć potrzeby przedsiębiorstw i osób fizycznych poprzez zarządzanie stopami procentowymi.
Jak Stopy Procentowe Wpływają na Inwestorów
Na inwestorów również wpływają stawki w bankach centralnych. Kupując jedną walutę przeciw innej na rynku Forex, przejmujesz w zasadzie własność tej waluty używając licznika waluty jako funduszy swojej transakcji. Na przykład, kupujesz NZD/JPY (dolar nowozelandzki/japoński jen), pożyczasz JPY, aby kupić NZD. Jeśli zaciągasz pożyczkę, płacisz koszty pożyczki (oprocentowanie), aby uzyskać te fundusze, ale z drugiej strony, zarabiasz na tym, co kupiłeś. Jeśli JPY ma oprocentowanie 0,10%, a NZD ma oprocentowanie 2,50%, zarabiasz więcej niż płacisz za transakcję.
Niektórzy inwestorzy przyjmują długoterminowe podejście polegające na pożyczaniu walut o niskim oprocentowaniu i kupowaniu tych o wysokich stopach procentowych. Strategia ta nazywa się “carry trade”. Ten rodzaj transakcji mógłby być opłacalny, jeśli jednak obserwujemy zyski, są one zazwyczaj znikome. Wartości walut względem siebie odgrywają znacznie większą rolę w codziennej zyskowności pozycji i mogą znacznie przewyższać wszelkie uzyskane odsetki.
Hawkish - “Jastrzębi”
Jest to termin odnoszący się do banku centralnego, który podwyższa stopy procentowe.
Dovish - “Gołębi”
Jest to termin odnoszący się do banku centralnego, który obniża stopy procentowe.
Luzowanie Polityki Pieniężnej
Jest to metoda obniżania stóp procentowych w przypadku, gdy bank centralny zapłaci część swoich aktywów i kupi obligacje; w większości przypadków, te obligacje są długoterminowe. Poprzez wejście na rynek, obligacje długoterminowe, zwiększają popyt na ten rodzaj obligacji, a tym samym obniżają uzyskane odsetki. Celem tej metody jest utrzymanie stóp procentowych na niskim poziomie, aby zachęcić do większego zainteresowania zaciąganiem pożyczek.
Zamieszczone komentarze są prywatnymi opiniami Użytkowników portalu. Redakcja portalu Rybnik.com.pl nie ponosi odpowiedzialności za ich treść.
Można wnioskować o 45 tys. zł na wymianę pieca. Kolejki nie ma
41730Sport był jego pasją. Zmarł Ksawery Fojcik – nauczyciel i działacz sportowy
36513Zmarł dr Eryk Kwapuliński – najstarszy praktykujący lekarz w Rybniku
29025Świerklańska: autobus zjechał do rowu. W pojeździe były dzieci (zdjęcia)
26034Powiedział, że ma w bagażu dynamit. Mieszkaniec Czerwionki-Leszczyn nie poleciał do Egiptu
25192Zmarł dr Eryk Kwapuliński – najstarszy praktykujący lekarz w Rybniku
+316 / -18Koleje Śląskie uruchomią codzienne połączenia Rybnik-Gliwice - od 9 czerwca!
+187 / -2Rak wątroby u 12-latka. Filip z Jejkowic potrzebuje pomocy
+152 / -4Sport był jego pasją. Zmarł Ksawery Fojcik – nauczyciel i działacz sportowy
+139 / -10Interna w Rybniku działa, po prawie 3 latach przerwy. Są już pierwsi pacjenci
+127 / -18Komisarz wyborczy: T. Pruszczyński zrzekł się mandatu radnego Rybnika. „Decyzję podejmę po II turze”
37Szczepan Twardoch kontra Maciej Kopiec. Poszło o Łukasza Kohuta. Pisarz doczekał się odpowiedzi europosła
26Koleje Śląskie uruchomią codzienne połączenia Rybnik-Gliwice - od 9 czerwca!
25"Babciowe" przyjęte. Rodzice otrzymają 1,5 tys. złotych na dziecko
23Byle gdzie, byle zaparkować. Kolejni „mistrzowie” parkowania w Rybniku (zdjęcia)
11Byłeś świadkiem wypadku? W Twojej okolicy dzieje sie coś ciekawego? Chcesz opublikować recenzję z imprezy kulturalnej? Wciel się w rolę reportera Rybnik.com.pl i napisz nam o tym!
Wyślij alert